En un contexto marcado por la inflación persistente, el estancamiento de los ingresos y el aumento del endeudamiento, la relación de la población con el dinero está experimentando transformaciones profundas que tienen importantes implicaciones para la salud mental. Así lo pone de manifiesto un artículo reciente publicado por la Asociación Americana de Psicología (American Psychological Association, APA) en su revista APA Monitor on Psychology, donde se analiza cómo la combinación de nuevas tecnologías y mecanismos de pago digitales cada vez más accesibles, está modificando la toma de decisiones financieras y amplificando los riesgos psicológicos asociados al endeudamiento.
Según la evidencia recogida, muchas personas perciben que su situación económica continuará deteriorándose. Datos de encuestas recientes muestran un elevado pesimismo respecto a las finanzas personales, alcanzando niveles no observados desde 2018, con el incremento de precios como principal factor explicativo. Asimismo, una proporción significativa de la población identifica la inflación como el problema financiero más importante en su vida cotidiana, reflejando un cambio notable respecto a años anteriores.
En este escenario, la deuda ha dejado de ser un recurso puntual para convertirse en una constante en la vida de muchas personas. Aunque reducirla constituye uno de los objetivos financieros más frecuentes, este propósito queda frecuentemente relegado ante el elevado coste de la vida y la presión constante del entorno digital, caracterizado por estímulos de consumo altamente personalizados.
La transformación digital del consumo y sus implicaciones psicológicas.
La APA destaca que los avances tecnológicos, especialmente, el uso de algoritmos capaces de anticipar los deseos de consumo, junto con sistemas de pago cada vez más ágiles y simplificados (reducen pasos en los procesos de compra), están reduciendo las barreras cognitivas tradicionales asociadas al gasto. Este fenómeno facilita decisiones impulsivas y contribuye a modificar la percepción subjetiva del coste económico.
De acuerdo con los expertos, el proceso de compra se ha simplificado hasta el punto de que un solo clic permite completar una transacción y posponer el pago, eliminando elementos que tradicionalmente actuaban como freno al consumo. Esta reducción de la llamada «sensación de pagar» favorece que las decisiones económicas se perciban como menos costosas de lo que realmente son, lo que incrementa la probabilidad de gasto impulsivo.
En este sentido, la evidencia muestra que, cuando el coste se fragmenta o se difiere en el tiempo, las personas tienden a evaluar las compras como más asequibles, lo que puede distorsionar la toma de decisiones financieras.
El auge del «compre ahora, pague después» y el riesgo de endeudamiento.
Uno de los ejemplos más relevantes de esta transformación es la expansión de los sistemas de financiación «compre ahora, pague después» (buy now, pay later). Este modelo permite a los consumidores dividir el coste de una compra en varios pagos, generalmente sin intereses y con aprobación inmediata en el momento de la compra.
A diferencia de los sistemas tradicionales de crédito, estos mecanismos eliminan procesos como la evaluación crediticia (esto es, el (análisis de la capacidad de una persona para devolver un crédito en función de su situación financiera e historial de pagos) o los compromisos a largo plazo (obligaciones financieras que se mantienen durante un periodo prolongado de tiempo, como préstamos o deudas que requieren pagos continuados), facilitando el acceso inmediato al consumo. En muchos casos, los pagos se distribuyen en cuatro cuotas a lo largo de pocas semanas, lo que refuerza la percepción de asequibilidad.
Sin embargo, la investigación advierte de que esta facilidad puede tener consecuencias negativas. Un porcentaje considerable de usuarios reconoce haber realizado pagos tardíos, y una parte relevante utiliza estos sistemas como puente hasta el siguiente ingreso económico, lo que refleja una dependencia creciente de estas herramientas para gestionar la liquidez.
Además, el hecho de que estos productos hayan estado históricamente menos regulados y no siempre aparezcan en los informes crediticios ha contribuido a su rápida expansión. No obstante, se señala que los modelos más recientes de evaluación crediticia comenzarán a incorporar datos sobre este tipo de financiación, lo que podría tener implicaciones a largo plazo en el perfil financiero de los usuarios.
Factores de vulnerabilidad y grupos de riesgo.
El artículo pone de relieve que determinados grupos poblacionales presentan una mayor propensión a utilizar estos sistemas de pago, principalmente, las personas jóvenes y aquellas con ciertos problemas de salud mental. Esta asociación resulta especialmente relevante desde el punto de vista de la Psicología, ya que sugiere la existencia de factores cognitivos y emocionales que pueden aumentar la vulnerabilidad al endeudamiento.
En este contexto, los estudios advierten de que la interacción entre estrés financiero y accesibilidad al crédito puede generar un círculo vicioso en el que las dificultades económicas y el malestar psicológico se retroalimentan.
Asimismo, el entorno digital, caracterizado por la exposición constante a publicidad personalizada, incrementa las oportunidades de consumo impulsivo, dificultando el control del gasto y contribuyendo a la acumulación de deuda.
Consecuencias para la salud mental.
Desde una perspectiva psicológica, el aumento del endeudamiento y la dificultad para gestionar las finanzas personales se asocian con mayores niveles de estrés y malestar emocional. La APA indica que estos procesos tienen lugar en un momento especialmente delicado, en el que una parte significativa de la población ya experimenta preocupación por su situación económica.
La evidencia recogida destaca que la deuda no solo tiene implicaciones económicas, sino también psicológicas, afectando al bienestar y al equilibrio emocional de las personas. En este sentido, la reducción de las barreras al consumo y la normalización del endeudamiento pueden contribuir a intensificar estos efectos.
El papel de la Psicología y la intervención profesional.
Ante este escenario, el artículo enfatiza la importancia del papel de la Psicología en la comprensión y abordaje de estos fenómenos. Según los expertos, es fundamental continuar investigando los mecanismos cognitivos que subyacen a las decisiones financieras en entornos digitales, así como sus efectos en la vida cotidiana.
Asimismo, se destaca la relevancia de la práctica clínica, señalando que los y las profesionales de la Psicología pueden desempeñar un papel clave al abordar la relación de las personas con el dinero en el contexto terapéutico. En concreto, se sugiere la conveniencia de explorar con los pacientes su disposición a hablar sobre sus hábitos financieros, dado el impacto que estos pueden tener en su bienestar psicológico.
Conclusión: rol de la psicología ante los nuevos riesgos del consumo digital.
En conjunto, la evidencia pone de manifiesto que la convergencia entre estrés financiero y tecnologías digitales de consumo está generando nuevos desafíos para la salud mental. La facilidad de acceso al crédito, la personalización de la publicidad y la reducción de las barreras al gasto están transformando la forma en que las personas toman decisiones económicas, con implicaciones directas en su bienestar.
De acuerdo con la investigación, comprender estos procesos desde la Psicología resulta esencial para desarrollar estrategias de prevención e intervención que permitan mitigar los riesgos asociados y promover una relación más saludable con el dinero en un entorno cada vez más digitalizado.
Fuente.
Stringer, H. (2026). Buy now, pay later: A growing financial stressor. Monitor on Psychology, 58 (3), p. 22. American Psychological Association.